سيولة انتقال الثروة
ضريبة الميراث
حين تسبق الالتزاماتُ السيولة.
ممكن أن تملك العائلة ثروة كبيرة، ومع ذلك تواجه حاجة مهمة للسيولة عند بدء عملية انتقال الثروة. ومن أوضح الأمثلة على ذلك Inheritance Tax. طريقة تطبيق الضريبة خلال عملية التوريث تعتمد على عدة عوامل، من بينها الدولة المعنية، وضع الإقامة، مكان وجود الأصول، والطريقة التي تتم فيها ملكية هذه الأصول.
المسألة
والقواعد ممكن أن تختلف بشكل كبير من دولة إلى أخرى.
لكن التحدي المالي غالباً يكون متشابهاً. ممكن أن ينشأ الالتزام الضريبي في وقت ما زال فيه جزء كبير من الثروة موجوداً في الشركات، الاستثمارات، العقارات، أو في أصول أخرى لا يمكن تحويلها إلى سيولة مباشرة أو بالشروط المناسبة.
وهنا تظهر مشكلة التوقيت.
القيمة موجودة، لكن السيولة المطلوبة لتغطية الالتزام ممكن أن لا تكون متوفرة. الترتيبات القانونية والضريبية وهياكل الملكية ممكن أن تلعب دوراً مهماً في تحديد كيفية انتقال الأصول وكيفية تطبيق الضريبة. لكن حتى وجود ترتيبات متطورة لا يعني تلقائياً وجود السيولة المطلوبة لتمويل الالتزام الضريبي. وإذا لم تكن السيولة الكافية متوفرة عند الحاجة إليها، ممكن أن تضع العائلة تحت ضغط مالي. وهذا الضغط ممكن أن يدفعها إلى الاقتراض، إعادة التمويل، أو بيع أحد الأصول في توقيت قد لا يكون مناسباً من الناحية الاقتصادية.
لذلك، السؤال ليس فقط كم ممكن أن تكون قيمة الضريبة.
السؤال أيضاً هو: كيف سيتم تمويل هذا الالتزام من دون أن تضطر العائلة لاتخاذ قرارات ممكن أن تؤثر على قيمة الثروة التي تنتقل إليها؟ ومن هنا تصبح Inheritance Tax أيضاً مسألة مرتبطة بالسيولة خلال عملية التوريث. التحضير للالتزام الضريبي هو جزء من عملية التوريث. وتحضير السيولة اللازمة لتمويله هو جزء آخر.
كيف قد يبدو ذلك في الواقع
مثال توضيحي — ليس حالة لعميل.
تتألف تركة أحد المؤسسين أساساً من أسهم في الشركة العائلية وعقارات في بلدين. وبعد وفاته، تستحق الالتزامات الضريبية في غضون أشهر، في حين يتعذّر بيع الأسهم دون زعزعة استقرار الشركة، ويستغرق تقييم العقارات وبيعها وقتاً. لدى العائلة ثروة — لكنّها لا تملك النقد في الوقت المناسب.
أسئلة قد تطرحها العائلة
- متى تستحق الالتزامات الضريبية أو التزامات التركة، وفي أي بلدان؟
- ما الأصول التي يمكن واقعياً استخدامها للوفاء بها، وبأي سرعة؟
- ماذا سيحلّ بالشركة العائلية لو اقتضى الأمر بيع الأصول تحت الضغط؟
- هل خُطِّط للسيولة اللازمة لهذه الالتزامات، أم افتُرض توافرها؟